Финансовый менеджмент

г. санкт-петербург
Открытая дата
курс
60 дней (256 часов)
44 900


Уважаемые Дамы и Господа!

Приглашаем Вас принять участие в Курсе профессиональной переподготовки
«Финансовый менеджмент»
Приглашаются:
    • Финансовые директора.
    • Руководители финансовых департаментов, топ менеджеры, отвечающих за работу финансовой службы.
    • Директора по корпоративным финансам, руководители компаний, фактически выполняющие функции финансового директора.
    • Финансовые контроллеры.
    • Руководители финансово-экономических служб, руководители и специалисты в области управленческого учета.
Цель курса :
    • Систематизировать имеющиеся знания по вопросам управления финансами.
    • Приобрести умения и навыки принимать финансовые решения в отношении активов организации, структуры капитала.
    • Актуализировать навыки анализа управления оборотным капиталом и источников финансирования.
    • обсудить подходы к оценке  возможных финансовых затруднений.
    • Приобрести навыки оценки рисков, возникающих в процессе текущей деятельности предприятия.
    • График учебного процесса (.pdf)
В стоимость обучения входит:
  • Методический материал, обеды, кофе-паузы.
По окончании обучения выдается:
  • Диплом о профессиональной переподготовки «Финансовый менеджмент» в объёме 256 часов, который даёт право на ведение нового вида профессиональной деятельности
В нашем центре предусмотрена гибкая система скидок:
  • При регистрации на нашем сайте всем новым клиентам предоставляется скидка в размере 5%
  • Зарегистрируйтесь и оплатите обучение за 30 дней до начала обучения и получите скидку 10%
Оказывается помощь в бронировании гостиниц
Программа курса:

Модуль 1. Финансовая стратегия и финансовая политика

  • Финансовая стратегия и финансовая политика как основа финансового менеджмента компании.
  • Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика.
  • Типы финансовой политики и определяющие ее критерии.
  • Финансовый и бухгалтерский подходы (модели) к управлению компанией, их содержание.
  • Показатели, используемые в финансовой и бухгалтерской моделях управления на разных стадиях жизненного цикла компании.
  • Финансовый директор (CFO) компании: его функции, компетенции, место в организационной структуре компании. Роль финансового директора и менеджмента в стоимостно-ориентированном управлении компаний.

Модуль 2. Финансовое планирование и прогнозирование

  • Роль финансового планирования в прогнозировании деятельности и подготовке стратегических решений.
  • Зависимость подходов к планированию от приоритетов, целевых установок и ожиданий владельцев бизнеса (руководителей фирмы).
  • Обеспечение достоверности, достаточности и доступности информации для финансового планирования.
  • Сочетания элементов системы финансового планирования в зависимости от целей, отраслевой
  • специализации и размеров компании.
  • Внешние и внутренние факторы влияния.
  • Основные ограничения и допущения, их связь со сферой деятельности компании. Концепция устойчивого роста и ее реализация в финансовом планировании.
  • Управление эффективностью: прибыль предприятия, формирование прибыли. Обзор моделей управления эффективностью.
  • Теория безубыточности.
  • Риски и леверидж.

Модуль 3. Управление коллективом финансовых и бухгалтерских служб

  • Планирование, организация и руководство работой коллектива исполнителей.
  • Организация работы коллектива исполнителей.
  • Планирование работы коллектива исполнителей.
  • Управление коллективом.
  • Психология общения.
  • Этика и эстетика.
  • Психология общения.
  • Анализ результатов деятельности коллектива исполнителей.
  • Организация производственного и технологического процесса.
  • Организация и нормирование труда.
  • Нормативно-правовое регулирование в области руководства коллективом исполнителей.
  • Правовые основы организации работы коллектива исполнителей.
  • Основные принципы правового регулирования трудовых отношений.
  • Нормативно-правовые документы при трудоустройстве.
  • Дисциплинарная и материальная ответственность работника.

Модуль 4. Управление оборотными активами

  • Оборотные операционные активы и оборотный капитал как объекты финансового менеджмента.
  • Этапы управления оборотными операционными активами компании.
  • Показатели эффективности управления оборотными операционными активами, основные направления их повышения.
  • Производственный, операционный и финансовый циклы как показатели деловой активности компании.
  • Постоянная и переменная части оборотных операционных активов, их оптимизация.
  • Управление дебиторской задолженностью как объектом финансового менеджмента.
  • Оценка эффективности работы с дебиторами.
  • Основные формы краткосрочного финансирования и целесообразность их использования: овердрафт, факторинг; форфейтинг; переход прав кредитора к другому лицу (цессия); учет выданных покупателем векселей.

Модуль 5. Финансирование деятельности компании

  • Преимущества и недостатки внутренних и внешних источников финансирования.
  • Методы финансирования: самофинансирование; долевое (акционерное); заемное (долговое); централизованное (целевое); проектное (разновидность заемного); венчурное (разновидность акционерного и заемного); смешанное.
  • Критерии оптимальной структуры источников финансирования: минимизация издержек по привлечению; максимальный уровень рентабельности (EPS, ROE); удобство привлечения; отношение к риску; относительное налоговое преимущество и др.
  • Уровень риска компании и требуемая доходность инвесторов. Стратегии финансирования.
  • Заемные источники финансирования и эффект финансового рычага.
  • Преимущества и недостатки IPO, дополнительной эмиссии акций. Управленческие решения о проведении эмиссии акций.
  • Методы определения стоимости собственного капитала: привилегированных акций; обыкновенных акций. Модель доходности финансовых активов (САРМ), ее составляющие. Метод дивидендов (модель Гордона).
  • Бюджетные средства: роль в финансировании деятельности компании, формы бюджетного финансирования.

Модуль 6. Выбор оптимальной структуры капитала компании

  • Понятие структуры и стоимости капитала. Показатели, отражающие структуру капитала. Средневзвешенная стоимость капитала (WACC): экономическое содержание, порядок и цели расчета. Рыночные и балансовые веса. Этапы оценки стоимости капитала.
  • Виды структуры капитала: текущая, оптимальная, целевая, предельная. Цели их определения. Теории и модели структуры капитала: М. Миллера & Ф. Модильяни, компромиссная модель, теория иерархии, сигнальные модели, поведенческие модели, теория информационных каскадов и др.
  • Критерии и показатели оптимальной структуры капитала: максимальный уровень финансовой рентабельности, наличие возможности обслуживания долга, эффект финансового рычага, минимальная стоимость капитала, минимальный уровень финансовых рисков, максимизация рыночной капитализации компании, EBIT — EPS и др.
  • Факторы, влияющие на формирование структуры капитала: бизнес-риски, финансовые риски, налогообложение, структура активов, уровень рентабельности, финансовая гибкость, потенциал роста и др.

Модуль 7. Риск-менеджмент

  • Основные формы политики риск-менеджмента. Стратегия управления рисками. Тактика управления рисками.
  • Объективные и субъективные причины существования риска.
  • Принятие управленческих решений в условиях неопределенности экономической среды.
  • Понятие финансовой среды предпринимательства.
  • Макроэкономическая среда и характеристика факторов, ее составляющих: экономических, природных, географических, политических, научно-технических, демографических, культурных.
  • Микроэкономическая среда и характеристика факторов, ее составляющих: поставщиков, посредников, конкурентов, покупателей, контактных аудиторий, понятие институциональной среды.
  • Организационные структуры службы риск-менеджмента. Процессный подход к риск-менеджменту в организации. Внешний и внутренний мониторинг рисков. Планирование в системе риск-менеджмента.
  • Функции управления риском. Организационная функция риск-менеджмента. Мотивация как функция риск-менеджмента. Регулирование и его роль в осуществлении риск-менеджмента.
  • Основные этапы управления рисками.
  • Характеристика системы управления предпринимательскими рисками и ее составляющих: объекты и субъекты управления.
  • Понятие методов управления рисками и их виды.
  • Характеристика экономических методов управления рисками.
  • Методы снижения рисков: диверсификация, лимитирование, хеджирование, улучшение информационного обеспечения деятельности и другие.
  • Методы передачи и компенсации рисковых потерь: резервирование, передача риска, страхование и другие.
  • Проблемы формирования рискового сознания работников организации.
  • Оценка эффективности системы риск-менеджмента в организации.
  • Основные подходы к классификации экономических рисков. Международные и национальные риски. Внутренние и внешние риски. Риски на макро- и на микроуровне.
  • Основные зоны риска и их характеристика.
  • Методы оценки и анализа рисков.
  • Количественные и качественные методы анализа рисков.
  • Система показателей оценки риска. Абсолютные показатели оценки риска. Относительные показатели оценки риска. Статистические показатели. Вероятностные показатели оценки риска.
  • Общая характеристика финансовых рисков и их место в системе предпринимательских рисков организации.
  • Классификация финансовых рисков по различным признакам.
  • Экономическое содержание и классификация инвестиционных рисков организации.
  • Сущность банковских рисков, их состав и виды.
  • Финансовое состояние организации и риск банкротства. Платежеспособность и ликвидность организаций в оценке их риска банкротства.
  • Зарубежные модели прогнозирования риска финансовой несостоятельности (банкротства) организаций.
  • Российские модели количественной оценки и прогнозирования риска финансовой несостоятельности (банкротства) организаций.
  • Основные направления восстановления платежеспособности и снижения риска банкротства организаций.

Модуль 8. Финансовая отчетность. Финансовый анализ

  • Финансовый анализ как составная часть общего анализа хозяйственной деятельности организации. Экспресс-анализ и детализированный (углубленный) финансовый анализ. Роль финансового анализа в принятии управленческих решений. Взаимосвязь финансового и управленческого анализа.
  • Сущность методов и приемов финансового анализа. Последовательность проведения финансового анализа. Специфика проведения финансового анализа отчетности российских предприятий.
  • Система финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние организации. Проблема выбора оценочных показателей.
  • Финансовая отчетность.
  • Определение состава и содержания финансовой отчетности. Реформирование бухгалтерского учета и отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.
  • Бухгалтерский баланс как источник аналитической информации.
  • Актив и пассив бухгалтерского баланса как источника аналитической информации.
  • Отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств.
  • Взаимоувязка показателей форм бухгалтерской отчетности. Понятия управленческого баланса, агрегированного баланса. Особенности трансформации бухгалтерского баланса в управленческий.
  • Общая оценка финансового состояния организации.
  • Оценка имущественного состояния организации.
  • Финансовое состояние как комплексное понятие, отражающее нали­чие размещение и использование финансовых ресурсов. Сущность оценки имущественного состояния организации.
  • Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс
  • Техника формирования аналитически таблиц на базе стандартных приемов обработки финансовой информации: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный анализ.
  • Анализ структуры активов и пассивов организации.
  • Характеристика аналитических процедур. Структурный анализ активов и пассивов предприятия: анализ структуры пассивов, анализ структуры активов.
  • Оценка финансовой устойчивости организации.
  • Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Трехфакторная модель финансовой устойчивости. Относительные показатели финансовой устойчивости и их анализ.
  • Типы финансовой устойчивости. Порядок определения финансовой устойчивости организации.
  • Особенности интерпретации коэффициентов финансовой устойчивости. Совокупность критериев (внутренних и внешних) оценки неудовлетворительной структуры баланса.
  • Показатели платежеспособности организации и ликвидности баланса.
  • Экономическое содержание понятий платежеспособности и ликвидности. Абсолютные показатели ликвидности. Текущая платежеспособность. Перспективная платежеспособность. Относительные показатели ликвидности.
  • Анализ кредитоспособности организации.
  • Анализ кредитоспособности заёмщика. Диагностика банкротства предприятия: методики и подходы. Модель Э. Альтмана, рейтинг показателей банкротства по В. Бауэру, система показателей Бивера.
  • Анализ финансовых результатов и рентабельности организации.
  • Анализ доходов и расходов предприятия. Общая схема формирования и оценка факторов чистой прибыли (убытка). Анализ факторов прибыли от продаж. Методы определения условий безубыточности продаж.
  • Эффект производственного (операционного) рычага и количественная оценка уровня предпринимательского риска, генерируемого предприятием. Приемы расчета точки безубыточности, практическое использование для принятия управленческих решений.
  • Анализ деловой активности.
  • Цели анализа деловой активности. Расчет и интерпретация коэффициентов оборачиваемости.
  • Показатели оборачиваемости активов, характеристика, порядок расчета.
  • Анализ эффективности использования оборотных активов.
  • Оценка потенциального банкротства организации.
  • Признаки банкротства предприятия. Процедуры банкротства. Этапы диагностики банкротства. Система критериев по установлению неудовлетворительной структуры баланса.
  • Экспресс-диагностика банкротства.

Модуль 9. Налоговая политика компании как фактор управления финансовыми потоками

  • Взносы во внебюджетные фонды, как элемент расходов в структуре себестоимости продукции.
  • Налоги, их виды и содержание.
  • Порядок исчисления и расчеты с бюджетом по Налогу на прибыль.
  • Порядок исчисления и расчеты с бюджетом по Налогу на добавленную стоимость (НДС).
  • Налоговая политика: содержание и виды.
  • Оптимизационные схемы и риски, связанные с ними.
  • Правовая сторона налоговой оптимизации.

Модуль 10. МСФО для руководителей

  • Предназначение финансовой информации, ее пользователи. Модели финансового учета. Основополагающие допущения и качественные характеристики финансовой отчетности. Элементы финансовой отчетности.
  • Представление финансовой отчетности. Бухгалтерский баланс.
  • Методы оценки компонентов бухгалтерского баланса. Классификация активов и обязательств. Структура бухгалтерского баланса в соответствии с МСФО. Денежные средства и их эквиваленты. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. Предоплаты. Товарно-материальные запасы. Краткосрочные финансовые вложения. Основные средства. Инвестиционная собственность. Нематериальные активы. Долгосрочные финансовые вложения. Обязательства. Собственный капитал компании.
  • Отчет о прибылях и убытках.
  • Назначение и структура отчета о прибылях и убытках. Выручка от реализации продукции (работ, услуг). Себестоимость реализованной продукции. Коммерческие и административные расходы. Прочие операционные расходы. Затраты на финансирование. Прибыль на акцию.
  • Отчет об изменении собственного капитала.
  • Порядок составления отчета об изменениях собственного капитала. Статьи отчета. Роль в принятии управленческих решений.
  • Отчет о движении денежных средств.
  • Цели и сущность отчета движении денежных средств. Методика составления отчета о движении денежных средств.
  • Порядок трансформации отчетности.
  • Два способа трансформации отчетности. Примеры трансформации отчетности по РСБУ в соответствии с МСФО.

Модуль 11. Инвестиционные решения компании

  • Инвестиции: понятие, признаки, классификация.
  • Реальные и финансовые инвестиции, их роль в экономике и финансах компании. Классификация реальных инвестиций: по объекту вложения, по объему инвестиций, с позиции жизненного цикла компании.
  • Понятие инвестиционных проектов, их характеристики и типы.
  • Источники и методы финансирования инвестиционных проектов.
  • Жизненный цикл инвестиционного проекта: понятие, стадии (фазы).
  • Структура бизнес-плана инвестиционного проекта.
  • Финансовый и экономический аспект оценки эффективности инвестиционного проекта.
  • Формирование денежного потока инвестиционного проекта.
  • Простые методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов: простая норма прибыли (ROI), простой период окупаемости (PP). Их содержание, преимущества и недостатки.
  • Сложные методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов и их содержание: чистая текущая стоимость (NPV), индекс рентабельности (PI), внутренняя норма прибыли (IRR), модифицированная внутренняя норма прибыли (MIRR), дисконтированный период окупаемости (DPP).
  • Недостатки и преимущества методов. Учет инфляции при оценке эффективности инвестиционных проектов.
  • Критерии отбора проектов в портфель. Традиционные и нетрадиционные инвестиционные проекты.
  • Особенности оценки эффективности отдельных видов инвестиционных проектов: альтернативных проектов; замещающих инвестиций; от долгосрочного прекращения проекта; в условиях ограниченности финансовых ресурсов.
  • Методы оценки эффективности альтернативных проектов: метод повторения проектов; метод эквивалентного аннуитета; метод ликвидации долгосрочного проекта в момент окончания краткосрочного; оценка инвестиций на основе затрат.

Модуль 12. Формирование дивидендной политики

  • Факторы, определяющие формирование и проведение дивидендной политики. Схемы выплаты дивидендов. Взаимосвязь дивидендов и рыночной стоимости акций компании.
  • Формы и процедура выплаты дивидендов. Показатели эффективности дивидендной политики компании.

Модуль 13. Управление стоимостью компании

  • Понятие стоимости компании, виды стоимости.
  • Цели оценки стоимости компании. Взаимосвязь рыночной и внутренней стоимости компании.
  • Методы оценки стоимости компании.
  • Содержание метода дисконтированных денежных потоков. Денежный поток на собственный капитал (FCFE) и на весь инвестированный капитал (FCFF). Прогнозный и завершающий (терминальный) период. Методы расчета стоимости компании в прогнозном периоде: нулевого роста, постоянного роста, переменного роста. Расчет стоимости компании в постпрогнозном (завершающем) периоде.
  • Содержание методов оценки стоимости компании на основе рыночных показателей: P/EBITDA, P/CF, P/S и др.

Организация учебного процесса курса профессиональной переподготовки по программе «Финансовый менеджмент».

Учебный процесс организуется на основании рабочей программы, разработанной в соответствии с требованиями Профессионального стандарта, а также графика учебного процесса, расписаний консультаций и экзаменационных сессий; заданий и методических указаний (рекомендаций) по выполнению контрольных работ и ВКР.

Вне зависимости от формы организации сессии на обязательные учебные (аудиторные) занятия отводится не более 60 часов.

Сессия включает: лекционные занятия, практические занятия, лабораторные работы, промежуточную аттестацию, защиту ВКР (выпускной квалификационной работы).

Расписание составляется на сессию согласно графику учебного процесса.

Выполнение и защита ВКР: Организуется на основании рабочих учебных планов в соответствии с графиком учебного процесса и методических рекомендаций по выполнению ВКР.



* * *

Записаться на мероприятие:

Фамилия, Имя, Отчество:
Телефон:
E-mail:
Дата проведения занятий:
Количество участников:
Реквизиты для оформления договора:
Откуда Вы о нас узнали:

*Нажимая кнопку, вы соглашаетесь, что ваша информация будет использована в соответствии с Политикой конфиденциальности, и даете свое согласие на обработку персональных данных.