Знания - важнейший актив любой компании!

Принятие инвестиционных решений и управление стоимостью компании. Учет и отчетность для финансового директора

Даты обучения: Продолжительность: Стоимость: Место проведения:

Подробная программа

Открытая дата 4 дня (72 часа) 29 800 руб. г. Санкт-Петербург

Записаться


Уважаемые Дамы и Господа!

Приглашаем Вас принять участие в Курсе повышения квалификации

«Принятие инвестиционных решений и управление стоимостью компании. Учет и отчетность для финансового директора»


В результате обучения на курсе Вы отработаете навыки составления финансовой отчетности и анализа финансового состояния организации, ознакомитесь с особенностями налоговой политики и налоговой оптимизации, изучите основы МСФО, актуализируете знания, умения и навыки в области инвестиционной деятельности и управления стоимостью компании.

Курс проводится для:

  • Финансовых директоров; руководителей финансовых департаментов; топ менеджеров, отвечающих за работу финансовой службы; директоров по корпоративным финансам; руководителей компаний, фактически выполняющих функции финансового директора; финансовых контроллеров; руководителей финансово-экономических служб; руководителей в области управленческого учета

Цель курса:

  • Систематизировать имеющиеся знания по вопросам управления финансами, бухгалтерского и управленческого учета и налогообложения в организации.
  • Приобрести умения и навыки принимать финансовые решения в отношении активов организации, структуры капитала.
  • Актуализировать навыки финансового анализа организации,
  • Изучить логику составления финансовой отчетности.
  • обсудить подходы к оценке эффективности инвестиционных решений.

Программа курса:

1. Финансовая отчетность. Финансовый анализ.

  • Финансовый анализ как составная часть общего анализа хозяйственной деятельности организации. Экспресс-анализ и детализированный (углубленный) финансовый анализ. Роль финансового анализа в принятии управленческих решений. Взаимосвязь финансового и управленческого анализа.
  • Сущность методов и приемов финансового анализа. Последовательность проведения финансового анализа. Специфика проведения финансового анализа отчетности российских предприятий.
  • Система финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние организации. Проблема выбора оценочных показателей.
  • Финансовая отчетность
  • Определение состава и содержания финансовой отчетности. Реформирование бухгалтерского учета и отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.
  • Бухгалтерский баланс как источник аналитической информации
  • Актив и пассив бухгалтерского баланса как источника аналитической информации.
  • Отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств
  • Взаимоувязка показателей форм бухгалтерской отчетности. Понятия управленческого баланса, агрегированного баланса. Особенности трансформации бухгалтерского баланса в управленческий.
  • Общая оценка финансового состояния организации
  • Оценка имущественного состояния организации
  • Финансовое состояние как комплексное понятие, отражающее нали¬чие размещение и использование финансовых ресурсов. Сущность оценки имущественного состояния организации.
  • Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс
  • Техника формирования аналитически таблиц на базе стандартных приемов обработки финансовой информации: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный анализ.
  • Анализ структуры активов и пассивов организации
  • Характеристика аналитических процедур. Структурный анализ активов и пассивов предприятия: анализ структуры пассивов, анализ структуры активов.
  • Оценка финансовой устойчивости организации
  • Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Трехфакторная модель финансовой устойчивости. Относительные показатели финансовой устойчивости и их анализ.
  • Типы финансовой устойчивости. Порядок определения финансовой устойчивости организации
  • Особенности интерпретации коэффициентов финансовой устойчивости. Совокупность критериев (внутренних и внешних) оценки неудовлетворительной структуры баланса.
  • Показатели платежеспособности организации и ликвидности балансаЭкономическое содержание понятий платежеспособности и ликвидности. Абсолютные показатели ликвидности. Текущая платежеспособность. Перспективная платежеспособность. Относительные показатели ликвидности.
  • Анализ кредитоспособности организации
  • Анализ кредитоспособности заёмщика. Диагностика банкротства предприятия: методики и подходы. Модель Э. Альтмана, рейтинг показателей банкротства по В. Бауэру, система показателей Бивера.
  • Анализ финансовых результатов и рентабельности организации
  • Анализ доходов и расходов предприятия. Общая схема формирования и оценка факторов чистой прибыли (убытка). Анализ факторов прибыли от продаж. Методы определения условий безубыточности продаж.
  • Эффект производственного (операционного) рычага и количественная оценка уровня предпринимательского риска, генерируемого предприятием. Приемы расчета точки безубыточности, практическое использование для принятия управленческих решений.
  • Анализ деловой активности
  • Цели анализа деловой активности. Расчет и интерпретация коэффициентов оборачиваемости.
  • Показатели оборачиваемости активов, характеристика, порядок расчета.
  • Анализ эффективности использования оборотных активов
  • Оценка потенциального банкротства организации
  • Признаки банкротства предприятия. Процедуры банкротства. Этапы диагностики банкротства. Система критериев по установлению неудовлетворительной структуры баланса.
  • Экспресс-диагностика банкротства.
  • 2. Налоговая политика компании как фактор управления финансовыми потоками.

  • Взносы во внебюджетные фонды, как элемент расходов в структуре себестоимости продукции.
  • Налоги, их виды и содержание.
  • Порядок исчисления и расчеты с бюджетом по Налогу на прибыль.
  • Порядок исчисления и расчеты с бюджетом по Налогу на добавленную стоимость (НДС).
  • Налоговая политика: содержание и виды.
  • Оптимизационные схемы и риски, связанные с ними.
  • Правовая сторона налоговой оптимизации
  • 3. МСФО для руководителей.

  • Предназначение финансовой информации, ее пользователи. Модели финансового учета. Основополагающие допущения и качественные характеристики финансовой отчетности. Элементы финансовой отчетности.
  • Представление финансовой отчетности. Бухгалтерский баланс
  • Методы оценки компонентов бухгалтерского баланса. Классификация активов и обязательств. Структура бухгалтерского баланса в соответствии с МСФО. Денежные средства и их эквиваленты. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. Предоплаты. Товарно-материальные запасы. Краткосрочные финансовые вложения. Основные средства. Инвестиционная собственность. Нематериальные активы. Долгосрочные финансовые вложения. Обязательства. Собственный капитал компании.
  • Отчет о прибылях и убытках
  • Назначение и структура отчета о прибылях и убытках. Выручка от реализации продукции (работ, услуг). Себестоимость реализованной продукции. Коммерческие и административные расходы. Прочие операционные расходы. Затраты на финансирование. Прибыль на акцию.
  • Отчет об изменении собственного капитала
  • Порядок составления отчета об изменениях собственного капитала. Статьи отчета. Роль в принятии управленческих решений.
  • Отчет о движении денежных средств
  • Цели и сущность отчета движении денежных средств. Методика составления отчета о движении денежных средств.
  • Порядок трансформации отчетности
  • Два способа трансформации отчетности. Примеры трансформации отчетности по РСБУ в соответствии с МСФО.
  • 4. Инвестиционные решения компании.

  • Инвестиции: понятие, признаки, классификация.
  • Реальные и финансовые инвестиции, их роль в экономике и финансах компании. Классификация реальных инвестиций: по объекту вложения, по объему инвестиций, с позиции жизненного цикла компании.
  • Понятие инвестиционных проектов, их характеристики и типы.
  • Источники и методы финансирования инвестиционных проектов.
  • Жизненный цикл инвестиционного проекта: понятие, стадии (фазы).
  • Структура бизнес-плана инвестиционного проекта.
  • Финансовый и экономический аспект оценки эффективности инвестиционного проекта.
  • Формирование денежного потока инвестиционного проекта.
  • Простые методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов: простая норма прибыли (ROI), простой период окупаемости (PP). Их содержание, преимущества и недостатки.
  • Сложные методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов и их содержание: чистая текущая стоимость (NPV), индекс рентабельности (PI), внутренняя норма прибыли (IRR), модифицированная внутренняя норма прибыли (MIRR), дисконтированный период окупаемости (DPP). Недостатки и преимущества методов. Учет инфляции при оценке эффективности инвестиционных проектов.
  • Критерии отбора проектов в портфель. Традиционные и нетрадиционные инвестиционные проекты.
  • Особенности оценки эффективности отдельных видов инвестиционных проектов: альтернативных проектов; замещающих инвестиций; от долгосрочного прекращения проекта; в условиях ограниченности финансовых ресурсов.
  • Методы оценки эффективности альтернативных проектов: метод повторения проектов; метод эквивалентного аннуитета; метод ликвидации долгосрочного проекта в момент окончания краткосрочного; оценка инвестиций на основе затрат.
  • 5. Формирование дивидендной политики.

  • Факторы, определяющие формирование и проведение дивидендной политики. Схемы выплаты дивидендов. Взаимосвязь дивидендов и рыночной стоимости акций компании.
  • Формы и процедура выплаты дивидендов. Показатели эффективности дивидендной политики компании.
  • 6. Управление стоимостью компании.

  • Понятие стоимости компании, виды стоимости.
  • Цели оценки стоимости компании. Взаимосвязь рыночной и внутренней стоимости компании.
  • Методы оценки стоимости компании.
  • Содержание метода дисконтированных денежных потоков. Денежный поток на собственный капитал (FCFE) и на весь инвестированный капитал (FCFF). Прогнозный и завершающий (терминальный) период. Методы расчета стоимости компании в прогнозном периоде: нулевого роста, постоянного роста, переменного роста. Расчет стоимости компании в постпрогнозном (завершающем) периоде.
  • Содержание методов оценки стоимости компании на основе рыночных показателей: P/EBITDA, P/CF, P/S и др.

  • В стоимость обучения входит: методический материал, обеды, кофе-паузы.

    По окончании обучения выдается Удостоверение о повышении квалификации в объёме 72 часа

    *Оказывается помощь в бронировании гостиниц

    В нашем центре предусмотрена гибкая система скидок:

  • При регистрации на нашем сайте всем новым клиентам предоставляется скидка в размере 5%
  • Зарегистрируйтесь и оплатите обучение за 30 дней до начала обучения и получите скидку 10%
  • При участии 2-х специалистов и более от одной организации предоставляется скидка в размере 15%

  • Записаться на мероприятие:

    Фамилия, Имя, Отчество:
    Телефон:
    E-mail:
    Дата проведения занятий:
    Наименование курса:
    Количество участников:
    Реквизиты для оформления договора:
    Откуда Вы о нас узнали:
    Подтвердите, что вы не робот:

    *Нажимая кнопку, вы даете свое согласие на обработку персональных данных.